미국 내 외환예치금, 달러 안정화 속 수개월 만에 반등

2025.11.20

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해당 데이터는 8월 데이터 기반입니다.

미국 외환예치금, 8월에 1.9% 증가…달러 반등이 회복세 견인

2025년 8월, 미국 주요 리테일 외환 브로커들의 고객 예치금이 1.86% 증가한 5억 660만 달러를 기록하며 반등세를 보였습니다. 이는 몇 달간 이어졌던 예치금 감소세가 마침내 멈추고 회복 국면으로 전환된 것으로 해석됩니다.

달러화가 지속적인 약세를 멈추고 안정세를 찾기 시작하면서, 변동성이 높아진 환율 시장에 트레이더들이 다시 돌아오기 시작한 것이 주요 원인으로 분석됩니다. 업계는 이를 ‘수개월 최저 수준에서의 회복’으로 평가했습니다.

2025년 8월의 외환 시장에서는 달러화가 수개월 간의 약세를 멈추고 안정적 박스권에서 움직이며 다시 주목받기 시작했습니다. 미국 달러 인덱스는 8월 말 기준 98.2선에서 거래되었으며, 월중 97.6~98.5 사이를 오갔습니다.

EUR/USD는 1.17 수준으로 연초 대비 유로화가 약 12% 강세를 보였고, GBP/USD는 1.38선에서 거래되며 영국의 인플레이션 지속과 함께 파운드 강세가 이어졌습니다.

이러한 복합적인 움직임은 단방향 하락세에 익숙해진 시장 참여자들에게 새로운 기회를 제공했고, 외환예치금 유입에도 긍정적인 영향을 미쳤습니다.

비록 8월 한 달간은 반등했지만, 전체 외환 예치금은 전년 동기 대비 4.44% 감소한 상태입니다. 2024년 8월에는 5억 3,010만 달러였던 총 예치금이 올해 5억 660만 달러로 줄어든 것입니다.

특히 OANDA는 전월 대비 상승했음에도, 전년 대비 예치금 감소폭이 가장 컸습니다. 반면, Interactive Brokers는 전년 대비 예치금이 오히려 증가해 고객 충성도와 리스크 대응력이 돋보였습니다.

연준(Federal Reserve)의 금리 정책도 큰 영향을 미쳤습니다. 2025년 8월 중순까지 시장은 9월 금리 인하 가능성을 97%까지 반영하고 있었으며, 이는 약달러 기조와 시장 불확실성에 영향을 주었습니다.

모든 주요 브로커들은 미국 상품선물거래위원회(CFTC)의 자본 요건 및 고객 자산 분리 기준을 충족하며 보고를 이행하고 있는 것으로 나타났습니다.

Futures Commission Merchants(선물중개상)와 Retail Forex Dealers(리테일 외환딜러)는 매월 고객 예치금, 자기자본 적정성, 외환 채무 등을 보고하며, 이는 투자자 보호 및 업계 리스크 조기 파악에 기여하고 있습니다.

규제 체계는 여전히 견고하게 유지되고 있으며, 시장 참여자들은 점점 더 플랫폼의 투명성·건전성을 중요시하는 추세입니다.

이번 통계는 시장 변동성에 따라 예치금이 어떻게 반응하는지를 잘 보여주지만, 플랫폼별 온도차는 결국 브로커의 구조적 안정성과 신뢰도를 반영한다고 봅니다.

Vantage와 XM같이 브로커컨펌이 추천하는 거래소의 경우, 다국적 금융 라이선스를 보유하고, 강력한 고객 자금 분리 시스템과 리스크 통제를 갖춘 브로커는 이러한 예치금 흐름에서도 상대적으로 안정된 신뢰 기반을 형성할 수 있습니다.

단기적인 수치보다도, 플랫폼의 투명성, 규제 이행 수준, 시장 대응 역량이 장기적인 고객 잔존율에 결정적인 영향을 미칩니다. 브로커컨펌은 앞으로도 투자자들이 신뢰할 수 있는 거래 환경을 찾을 수 있도록 다양한 지표와 정보 제공을 이어나가겠습니다.